Estratégias de opções thinkorswim

Localize e prossiga a próxima oportunidade com estratégias de negociação de opções Encontrar a próxima oportunidade de opções ou implementar opções como parte de uma estratégia maior leva paciência e habilidade. Atuar no momento certo exige confiança e rapidez. Com a nossa pesquisa, ferramentas, recursos educacionais e plataformas poderosas, como Trade Architect e thinkorswim. Você pode julgar as condições voláteis e reagir mais rapidamente ao mercado sempre em mudança. Impulsionando seu conhecimento Descubra mais estratégias de opções com ferramentas de aprendizado interativas, como o Option Essentials, disponível no Centro de Educação. Desenvolva uma estratégia que use chamadas cobertas que possam ajudar a gerar renda, vendendo uma opção de compra em ações que você já possui, ou itens de proteção que podem ajudar a proteger suas posições de estoque contra declínios de mercado e estratégias de opções essenciais para ajudar a atingir seus objetivos de investimento. Chamadas abrangidas Explore chamadas cobertas e aprenda a usar uma das estratégias de opções mais comuns para sua vantagem. As chamadas cobertas permitem que você venda ou ldquivriter uma opção de compra de ações que você já possui em seu portfólio por um preço do contrato que é creditado em sua conta. Você também pode lucrar com uma redução limitada do preço das ações e dividendos. O risco é que, se atribuído, você teria que vender suas ações no preço de exercício do contrato. Protective Puts Saiba como usar uma das estratégias de hedge de mercado mais populares para bloquear potencialmente o preço de uma ação e minimizar os riscos de queda. Se você sentir que o mercado pode diminuir, esta estratégia de opções pode ajudar a proteger as posições de ações individuais de uma queda no preço. Existem riscos, mas eles estão limitados ao valor que você paga pelo contrato de opção de venda. Quando você cria sua conta com o TD Ameritrade, seu site tem acesso a uma biblioteca maior de recursos educacionais, para que você possa aprender sobre tudo e qualquer coisa quando se trata de investir e negociar. As Perspectivas em Tempo Real da Cadeia Analytic Chain Analytic permitem que você modifique e recalcule facilmente os valores teóricos em tempo real, ajudando você a detectar potenciais oportunidades de negociação e avaliar a perspectiva de volatilidade do mercado. Além disso, obtenha informações sobre métricas de risco com visão de volatilidade e medida de sensibilidade ao preço das opções. A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Privilégios de opções de opções sujeitos à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções. Uma estratégia de chamada coberta pode limitar o potencial de vantagem da posição de estoque subjacente, uma vez que o estoque provavelmente seria chamado em caso de aumento substancial do preço das ações. Além disso, qualquer proteção contra desvantagem fornecida à posição de estoque relacionada é limitada ao prêmio recebido. (As opções curtas podem ser atribuídas em qualquer momento até o vencimento, independentemente do valor no dinheiro.) Existe o risco de o estoque ser chamado, o mais próximo do dia do ex-dividendo. Se isso acontecer antes da data do ex-dividendo, a elegibilidade para o dividendo é perdida. A renda gerada está em risco se a posição se mover contra o investidor, se o investidor mais tarde comprar a chamada de volta a um preço mais alto. O investidor também pode perder a posição de estoque se atribuído. O risco máximo de uma posição de chamada coberta é o custo do estoque, menos o prêmio recebido para a chamada, mais todos os custos de transação. Com a estratégia de colocação de proteção, enquanto a longa colocação oferece proteção temporária contra uma queda no preço das ações correspondentes, isso envolve arriscar o custo total da posição de colocação. Se a posição de colocação longa expirar sem valor, o custo total da posição de colocação seria perdido. O desempenho passado de uma segurança ou estratégia não garante que a segurança ou estratégia será bem sucedida no futuro. A TradeWise Advisors, Inc. e a TD Ameritrade, Inc. são empresas separadas, mas afiliadas. Os serviços de consultoria são fornecidos exclusivamente pela TradeWise Advisors, Inc. e os serviços de corretagem são fornecidos exclusivamente pela TD Ameritrade, Inc. Você é responsável por todos os pedidos inseridos em sua conta quando um gatilho que você configurou está ativado. Certifique-se de manter fundos ou posições suficientes em sua conta para suportar o gatilho. A funcionalidade de opções de Disparadores de Comércio está limitada a contas aprovadas por opção. A TD Ameritrade foi avaliada em relação a 15 outros na Revista de corretores on-line da Barronrsquos em 2017, de 19 de março de 2017. A empresa ficou em 1º lugar nas categorias ldquoBest for Long-Term Investingrdquo, ldquoBest for Usabilityrdquo, ldquoBest for Research Amenitiesrdquo, ldquoBest for Portfolio Analysis amp Reportsrdquo E o ldquoBest para Novices. rdquo TD Ameritrade também recebeu as maiores classificações de estrelas (4.5) no ldquoBest para Options Tradersrdquo (compartilhado com 2 outros) e (4) no ldquoBest for Person Personal Servicerdquo (compartilhado com 4 outros). Também recebeu 4 estrelas no ldquoBest para Frequent Tradersrdquo. As classificações de estrelas estão fora de um possível 5. Barronrsquos é uma marca registrada da Dow Jones. L. P. Todos os direitos reservados. Membro da TD Ameritrade, Inc. FINRA SIPC. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. Copie 2017 TD Ameritrade. Porquê opções de comércio na TD Ameritrade Sem taxas de plataforma ou mínimos comerciais Obtenha o tipo de valor que você merece com o TD Ameritrade. Não aproveite nenhuma taxa de assinatura ou acesso para usar nossas plataformas de negociação, além de não haver nenhum mínimo de comércio. Explore nossos preços diretos. Plataformas de negociação de oportunidades de aproveitamento Aproveite rapidamente as oportunidades com o Trade Architect. E a plataforma de negociação avançada do thinkorswim reg com ferramentas de elite. Entre na conta Know With a TD Ameritrade, você terá acesso a ferramentas sociais e de suporte, como bate-papo interativo com outros comerciantes, feeds de áudio ao vivo de fendas de futuros e aulas de natação ao vivo, na plataforma. Um poderoso duelo de troca de opções: tecnologia e geração de ideias Com o TD Ameritrade, você obtém acesso à sofisticada plataforma thinkorswim e a uma variedade de ferramentas de pesquisa para ajudá-lo a gerar idéias de negociação de opções e aprimorar suas estratégias. Pesquisas e ferramentas de terceiros são obtidas de empresas não afiliadas à TD Ameritrade e são fornecidas apenas para fins informativos. Embora a informação seja considerada confiável, a TD Ameritrade não garante sua precisão, integridade ou adequação para qualquer finalidade e não faz garantias quanto aos resultados a serem obtidos com seu uso. A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Privilégios de opções de opções sujeitos à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções antes de investir em opções. Spreads, Straddles e outras estratégias de opções de várias pernas podem implicar custos substanciais de transação, incluindo várias comissões, o que pode afetar qualquer retorno potencial. Estas são estratégias de opções avançadas e muitas vezes envolvem maior risco e risco mais complexo, do que as operações básicas de opções. O acesso aos dados de mercado em tempo real está condicionado à aceitação dos acordos de câmbio. O acesso profissional difere e as taxas de inscrição podem ser aplicadas. Consulte nossas taxas de comissão e corretagem para obter detalhes. A TD Ameritrade não cobra taxas de plataforma, manutenção ou inatividade. Comissões, taxas de serviço e taxas de exceção ainda se aplicam. Por favor, reveja nosso cronograma de comissões e tarifas e tarifas para detalhes. A TD Ameritrade foi avaliada em relação a 15 outros na Revista de corretores on-line da Barronrsquos em 2017, de 19 de março de 2017. A empresa ficou em 1º lugar nas categorias ldquoBest for Long-Term Investingrdquo, ldquoBest for Usabilityrdquo, ldquoBest for Research Amenitiesrdquo, ldquoBest for Portfolio Analysis amp Reportsrdquo E o ldquoBest para Novices. rdquo TD Ameritrade também recebeu as maiores classificações de estrelas (4.5) no ldquoBest para Options Tradersrdquo (compartilhado com 2 outros) e (4) no ldquoBest for Person Personal Servicerdquo (compartilhado com 4 outros). Também recebeu 4 estrelas no ldquoBest para Frequent Tradersrdquo. As classificações de estrelas estão fora de um possível 5. Barronrsquos é uma marca registrada da Dow Jones. L. P. Todos os direitos reservados. O desempenho passado de uma segurança ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso. Membro da TD Ameritrade, Inc. FINRA SIPC. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. Copie 2017 TD Ameritrade. Em um fórum que eu li, alguém sugeriu uma estratégia semelhante à que eu investiguei no passado. Suas regras eram simples: venda um 20pt Bull Put Spread na quinta-feira no horário de funcionamento, expirando na próxima semana. O Short strike precisa ser pelo menos 100 pontos do preço spot atual. Venda a vertical quando atingir 0.05. Alocar 50 de sua carteira para Esse comércio. Esta estratégia baseia-se na crença de que o SPX não move mais de 100 pontos em uma janela de 8 dias e esse volume semanal é caro. Olhando nos últimos 15 anos, acho que isso é verdade 99.31 do tempo. Há 26 instâncias de 3752 amostras onde o mercado desceu mais de 100 pontos. Vários destes foram durante a crise em 2008, 2001, mas o período mais recente foi em outubro de 2017. Felizmente para esta estratégia, não ocorreu em uma quinta-feira, então conseguiu um passe de sorte. Aqui estão as regras para esta estratégia: eu escolho 10 horas da quinta para colocar o comércio. Observe também que a derrapagem e as comissões também são levadas em consideração. Testei essa estratégia de janeiro de 2008 a dezembro de 2017. Os resultados são promissores. No geral, esse comércio funciona muito bem depois de 2017. Antes de 2017, é relativamente plano. Em grande parte, isso ocorre porque, embora houvesse expirações semanais, não havia suficientes greves disponíveis nessas expirações para encontrar negociações em conformidade. Na maior parte do tempo, ele se sentou fora do mercado e negociou as expirações mensais. Durante este período, ocorreu o acidente de 2008 e, enquanto a estratégia teve um grande empate durante esse evento, na grande imagem, ele fez muito bem. Mas é difícil tirar conclusões, tendo em conta o mercado 75 do tempo durante esse período. A partir de 2017, o comércio realmente ganha força. Está entrando em um comércio a cada semana por este ponto. É também durante uma corrida de touro, então o comércio como um vento nas costas. Mas você pode ver os drawdowns (gráfico inferior) são relativamente pequenos. Mas por que 100 pontos penso que foi escolhido pelo motivo de que o mercado quase nunca se move tanto nesse período de tempo (99.31 lembrar). Mas 100 pontos hoje (5 movimentos) são muito diferentes dos 100 pontos em 2009 (movimento 8-13). Então eu preciso também olhar para os movimentos percentuais. Eu testei 4,5, 5, 6 e 7. 20pt Vertical Spread 4.5 da Margem de Portfólio Spot PM requer 16 a margem do RegT e 1,6 a margem que uma conta de margem de caixa faria. Mas a margem PM é muito mais fluida do que as outras. À medida que o mercado diminui, o requisito de margem é aumentado. Os detalhes de PM margining são muito mais complexos, mas, por razões de simplicidade, e devido ao fato de não conseguir calcular a margem PM, assumirei que é uma porcentagem constante da margem RegT. Short Puts I8217m vai se concentrar nas posições curtas, uma vez que as chamadas curtas são uma proporção menor para os lucros globais. As chamadas são muito baratas em comparação com as put, e a Karen vende a metade do número de chamadas para puts. Tenho certeza de que ele acrescenta à sua linha inferior, mas por simplicidade, deixarei-os por agora. O seguinte mostra o perfil de risco para o SPX 1875 curto no início de abril. Esse comércio pode ganhar 600 se o SPX fechar acima de 1875 em 52 dias. Mas, olhando para o PL nas fatias de preços, você pode ver o quão rapidamente esse comércio perde o valor à medida que o mercado cai. Se o mercado cair -12, o comércio ficaria debaixo da água em 7.4k. Na verdade, é pior do que isso, pois não leva em consideração quaisquer alterações à vega devido à queda. Com PM margining, o valor em uma queda de -12 deve ser maior que a liquidez líquida da sua conta8217s. Então, se você tiver um portfólio de 1M, você poderia vender 135 contratos. Mas à medida que o mercado cai ou a volatilidade aumenta, seu cálculo de -12 aumentará e você será colocado em um status único. As Regras de Teste I8217m não tentarão replicar perfeitamente os negócios de Karen8217s, pois isso é impossível 8211, mas enfocam a viabilidade de vender peças curtas. Especificamente: a venda coloca utilizando 50 de margens. A venda é vendida em 2SD. Aponta entre 40-56 dias e expira. Abre 1 troca por semana. Idealmente em um grande dia. Cada comércio usa 25 de alocação de comércio (ou 12,5 de margem). Apenas segure 4 negociações abertas ao mesmo tempo. Fechas prematuras quando atingem 80 de lucro Os retornos são compostos. Eu aproximo a margem PM como 30 do Reg-T (2X o que eu encontrei acima). Sob a situação ideal, os negócios devem ser fechados em 80 lucros em cerca de 4 semanas. Short Puts 8211 Não há ajustes Eu primeiro quero ver o quão ruim pode colocar. Se você estava dormindo ao volante e não fez nada para proteger sua posição, sua conta é claramente liquidada e rapidamente. Note-se que esta é de 50 margens, mas eu já vi mesmo usando margem 25 ao configurar os negócios, provavelmente resultaria em uma chamada de margem. Short Puts 8211 Sell at 30 PITM 70 probabilidade de ser OTM é importante para a estratégia Karen8217s (ou 30 ITM). Faz sentido. Sobre esse ponto, Gamma começa a acelerar. Este teste simplesmente fechará o comércio no perguntar sempre que o delta do put é gt 0.30 (uma aproximação aproximada de 30 ITM). Claramente, isso sozinho ajuda dramaticamente a proteger a posição. Existem várias grandes gotas (-30-50), mas, em geral, a estratégia é razoavelmente rentável devido a esse período muito longo em 2017-2017. Short Puts 8211 Roll Põe para baixo em 30 PITM Mas Karen não simplesmente fecha suas put, ela as rola, às vezes aumenta essas posições (como eu entendo) e vende mais chamadas para ajudar a compensar a perda. Este teste mostra os resultados de rolar as put e colocar outro comércio 2SD na mesma expiração. É interessante notar que isso piora. Como pegar moedas de um centavo na frente de um rolo a vapor. A queda inicial de 2008 perde 75 do valor da conta. As gotas subseqüentes são semelhantes em magnitude para aqueles sem os rolos. Conclusão Os dados de 20082009 devem ser tomados com um grão de sal, pois não houve semanários para negociar. Se o acidente de 2008 aconteceu hoje, acho que os resultados seriam um pouco melhores devido ao fato de que você poderia espalhar seu risco de volatilidade por mais expirações. Também fiquei surpreso ao ver que o rolamento piorou a situação. Verdade, esta não é a estratégia de Karen8217s. Ela também vende chamadas, mas não sei como essas chamadas poderiam compensar essas lacunas. Alegadamente, Karen ganhou lucro em 2008, mas não tenho certeza de que ela tenha divulgado como. Não sei se ela estava seguindo as mesmas regras ou não. Ela provavelmente estava seguindo a tendência e trocando menos chamadas de colocação no caminho para baixo. E provavelmente em menor escala. Continua. Foi apontado para mim que os caras da TastyTrade não trocam sua estratégia SunnySide Up em ações com um volume médio inferior a 2M. Eu não lembro isso no vídeo, mas aparentemente é um conhecimento comum para aqueles que seguem o show. Este é o gráfico revisado ao levar em consideração o volume. A primeira coisa a observar é que o comércio ISRG não está incluído e a conta mostra lucro. Há um pouco menos negócios, mas, em geral, vejo uma taxa de 93 vitórias (25 vitórias em mais de 27 negócios). Essa perda importante foi a NFLX. Embora isso tenha devastado a performance para esse ponto, a recuperação foi bastante rápida. A segunda coisa a notar é que esses resultados combinam bastante com o que TT apresentou em seu segmento de vídeo. Para sorrisos, aqui está o desempenho de 3 anos com o limite subjacente definido para 50 e o volume em 2M: Essa queda maciça não é mais NFLX (é a queda apenas anterior) mas GMCR. Em vez de 27 negócios, havia 73 com uma relação de 86 vencedores, mas um retorno médio mais alto. Eu don8217t normalmente acompanho o TastyTrade. Não porque eles não são bons conteúdos, mas eu não tenho tempo. Mas várias vezes essa estratégia do SunnySide Up atravessou minha mesa. Eu inicialmente assisti o vídeo descrevendo o comércio. Eu estava interessado. Ele descreveu um comércio de ganhos que teve bons resultados, no entanto, o lado positivo incluiu uma chamada curta nua. Eu troquei alguns negócios e vi explosões maciças (GMCR). Eu pensei que isso fosse muito arriscado para mim. Em seguida, cruzei minha mesa novamente meses depois, pensei que seguiria mais algumas trocas de papel e eu vi uma perda bastante grande novamente (SPLK desta vez). Mas, claro, meu tamanho de amostra era pequeno e talvez eu estivesse escolhendo eles incorretamente. Uma coisa que realmente me incomoda no vídeo é que falta detalhes. Eles lhe dão parâmetros e algumas estatísticas, mas don8217t mostra-lhe curvas PL ou drawdowns. Considerando que há posições curtas nuas, acho isso duvidoso. Vamos testá-lo. Este comércio envolve a compra de uma chamada de touro de ATM e a venda de uma chamada nua que é 84 OTM na expiração mais próxima. O chamado nu precisa trazer crédito suficiente para pagar o spread. O comércio é colocado imediatamente antes do anúncio de ganhos, e o comércio é fechado no dia seguinte. Exemplo usando LULU para mostrar a estrutura. Como eles descrevem no vídeo, os ganhos podem ir de três maneiras: para cima, para baixo ou para lugar nenhum. Este comércio permite que você coloque uma aposta em dois desses, capturando a paixão por volatilidade, mas o deixa fortemente exposto no terceiro. A maioria dos ganhos diz estar dentro das expectativas dos fabricantes de mercado. Colocar a chamada nua 84 OTM coloca-o bem fora de 1 SD do movimento esperado. Eu particularmente não gosto de posições não cobertas em eventos binários como esses, mas esta é uma configuração agradável. O saboroso comércio mostra os seguintes resultados para testar 3 anos de trades. Estes parecem bons resultados, mas note que eles não falam sobre esses dois negócios de perda, nem tampouco peguei como eles alocam os negócios. É 1 contrato por comércio ou até X de margem por comércio. Eu acho que eles querem arriscar aproximadamente o mesmo valor por comércio. Uma vez que mencionam estoques muito caros, e a margem sobre estes é muito alta, eu assumirei uma margem máxima inicial de 20k por comércio. Eu tentei manter os mesmos parâmetros que o TT. Eles mencionam que isso funciona apenas em estoques caros, mas não consegui pegar o preço de limiar, então vou começar com um mínimo de 100 subjacente. Também usarei o delta na chamada curta como proxy para o ITM. Não é perfeito, mas quanto mais próximo da expiração, mais próximos esses números convergem. Esta é a curva de lucros e perdas nos últimos 3 anos que terminam 730 (no momento em que tenho dados até essa data). Estes não são resultados escolhidos pela cereja. Isso é simplesmente os últimos 3 anos de dados do último ponto de dados que tenho. Essa é uma queda bastante íngreme devido aos ganhos do ISRG8217s. Eu verifiquei os resultados com a tentativa do TOS8217s: com certeza, o TOS confirma meus resultados. Além disso, o TOS mostra um ranking IV de cerca de 85 para ISRG naquele dia. Penso que, por todas as contas, este é um comércio que cai bem dentro dos seus parâmetros. Mas desperdiçou 3 anos de ganhos durante a noite. Se eu mudar o limite do preço subjacente para 50, recebo os seguintes resultados: Um passeio muito mais rochoso, mas pelo menos lucrativo. Por curiosidade, eu também olhei esse comércio nos últimos 5 anos. Curiosamente, essas configurações comerciais foram muito difíceis de encontrar antes de 3 anos atrás. Só não havia suficientes ofertas para as chamadas curtas do que eu posso ver. Conclusão Eu admito que eu sou bastante conservador quando se trata de negociação. Eu gosto de eventos ganhos, mas esse comércio me deixa nervosa. Primeiro, os retornos não são ótimos. Eu gosto de um retorno durante a noite, mas a configuração comercial é difícil de encontrar. Em segundo lugar, há algumas perdas muito grandes (ISRG, GOOG, GMCR, CMG, NFLX) que podem superar qualquer lucro que você possa ter. Quando 3 anos de lucros podem ser aniquilados com 1 comércio ruim, bem que apenas uma configuração comercial eu realmente gosto. Certo, os negócios ruins podem acontecer em outras configurações e ter consequências semelhantes, mas isso é durante a noite. Não há possibilidade de administrar esse comércio dentro do horário do mercado. Esta semana, vamos analisar as implicações que a volatilidade implícita tem nos negócios de condores de ferro. A volatilidade implícita pode ser um bom indicador sobre quando e onde inserir um comércio. Para começar, olhamos a volatilidade implícita das opções ATM para o RUT para as primeiras expirações de três meses nos últimos 9 anos: o primeiro mês é definitivamente Mais voláteis como seria de esperar, mas os 2º e 3º meses procuram rastrear um ao outro de perto. Podemos ver que o mínimo é de cerca de 15 e o máximo está no bairro de 70. Tenho em atenção que estou calculando a volatilidade implícita da cadeia de opções como uma média ponderada das IVs da opção ATM177. Esses testes usarão os seguintes limiares de IV: 0,10, 0,125, 0,15, 0,175, 0,20, 0,225, 0,25, 0,30, 0,40, 0,5, 0,6, 0,7 Nota como o gráfico mostra, não devemos esperar qualquer transação com uma IV abaixo de 0,10. O uso desse valor serve como uma verificação de sanidade nos resultados. IVs maior do que o limite A primeira corrida de teste usa o IV como um limite mínimo para entrar em um comércio. Por exemplo, negociações com um mínimo de IV de 25 provavelmente não entrarão em um comércio quando este artigo foi escrito (IV é de cerca de 16). A linha superior são as IVs. A primeira coisa a observar é que os negócios que exigem um IV acima de 30 são muito difíceis de encontrar. Negociações superiores a 30 ocorreram menos de 14 vezes nos últimos 10 anos. Os dados mostrados acima para esses negócios de alta voltagem são interessantes, mas não podem ser contados devido ao tamanho da população muito baixa. Mas é interessante notar que pode haver uma vantagem para os negócios de delta baixos tem IBs extremamente elevados em relação ao alto comércio de delta. Em geral, eu diria que há efeito marginal ao usar o IV como o único critério de entrada até o IV começar a chegar ao norte de 22,5. Entre um IV de 22,5 e 30, há um tamanho de amostra significativo e o limiar IV, especialmente em deltas inferiores, parece beneficiar o comércio. Retornos esperados sobre o Mínimo IV Olhando para um gráfico dos retornos esperados com base no uso de um limite IV mínimo, podemos ver alguns padrões. Em primeiro lugar, para as negociações de IV extremamente elevadas (que são muito raras), os negócios do Mes da parte inferior do delta são muito bons, assim como todos os deltas no 3º mês. Mas, novamente, isso é baseado em um tamanho de amostra muito pequeno. Em segundo lugar, muitos comerciantes freqüentemente observam que os negócios de condores quando o IV está abaixo de 8216X8217 não valem a pena. Ao escrever isso, o VIX e RVX estão em mínimos extremos, e este comentário é um sentimento freqüentemente compartilhado. Mas de acordo com esses dados, ele realmente não se levanta. As negociações de baixa IV fazem bem. Mas temos que esperar por mais alguns testes para ter certeza de que seus efeitos são devidos aos baixos negócios de IV e não serem apoiados por outros negócios de alta IV. IVs Menos do Limiar Agora vamos olhar para a situação inversa E se colocarmos um limite superior na entrada IV de um comércio. Melhoria do Fator de Lucro por níveis máximos de IV (IV em colunas) Agora podemos ver que as negociações de IV muito baixas foram muito mais difíceis de encontrar, exceto para o Mês da Frente. Definir um limite máximo de IV pode ser um prejuízo para negócios dota frente dota, mas em grande parte o efeito é marginal. O Mês da Frente, negociações de baixa IV (ou seja, menores de 18) parecem apresentar melhor que a linha de base, o que fornece evidências de que pode haver boas negociações de IC em ambientes de baixa volatilidade. A maioria dos negócios no segundo mês tem efeito marginal. Mas o Terceiro mês parece ter melhorias não marginais em negócios com IV inferior a 20. IV Entre Limites Agora podemos olhar combinar um limite inferior e superior e ver se existem padrões. Melhoria do fator de lucro entre os intervalos IV limitados Se você fosse apenas negociar dentro de um intervalo específico, os ambientes IV mais baixos realmente lhe dariam um impulso. Há também alguns bons cenários no Mês da Frase com IVs entre 25 e 50. Se você quiser apenas trocar as faixas de IV muito altas, aguardará muito tempo para iniciar um comércio, mas você também é recomendado para usar Os negócios Back Month. A partir desta tabela podemos ver as maiores melhorias são: IV entre 13 e 18: Delta inferior em qualquer mês. IV entre 18 e 20: transações do mês da frente do delta muito baixas, ou comércio de delta inferior no terceiro mês. IV entre 20 e 30: não há vencedor claro. A maioria dos negócios parece ter um impacto marginal. IV entre 30 e 50: Parte inferior do Delta inferior Mês IV sobre 50: Negociações do Terceiro mês So8230 podemos usar isso para ajudar a escolher melhores posições. Retorno esperado com intervalos IV limitados. Acima é um heatmap dos retornos esperados de todos os negócios com volatilidades implícitas limitadas. Aqueles comércios com número muito baixo de negócios são circundados em vermelho. Cada coluna é colorida de acordo com os melhores e piores performers para essa gama IV. Observe a tendência nos meses de atraso: os negócios dota elevados apresentam pior e pior à medida que o intervalo IV é aumentado, exceto os níveis extremos. Hoje, os IVs do RUT são 15.3, 16.6 e 17.9 a partir desta escrita. Todos caíram diretamente na segunda coluna. De acordo com esses dados, pode ser mais vantajoso inserir um comércio Front-Month com Deltas entre 15 e 22, ou um comércio de mês atrasado com deltas abaixo de 22. Para mim, esse tipo de dissipação acredita que não há bons retornos em Ambientes de baixa volatilidade. Na verdade, de acordo com esses dados, o mês da frente negociado na faixa de 13 a 20 delta out realizou aqueles em 20 a 25. Muito pelo contrário do que eu entendo muitos para acreditar. MAS, esses negócios são todos mantidos até a expiração, e isso geralmente não é praticado8230 Conclusão Os ambientes IV baixos podem não ser tão ruins quanto muitos parecem reivindicar. Na verdade, a faixa Mid-IV mostrou historicamente apresentar um pouco pior. Mas, em ambos os casos, o IV pode ser uma ferramenta muito útil para selecionar o mês e o qual deve entrar. Acredite ou não, esse teste levou um bom tempo. Eu pensei que seria trivial implementar, mas continuei encontrando nuggets interessantes para investigar (além de muita refatoração na minha base de código). Mas o esforço vale a pena e não consigo esperar para testar esses conceitos em uma base mais ampla de instrumentos. Arquivos de teste: